滾存利息是什麼？只還最低還款額，為何越還越多？

每月只還信用卡最低還款額，表面上供款壓力減輕了，但欠款卻遲遲沒有減少，甚至越還越多。這種情況的關鍵，正是滾存利息。本文由吳欣澤執業會計師（HKICPA資深會員、法庭認可IVA代名人，擁有20年債務處理經驗）詳細解釋滾存利息的計算方法、最低還款額的陷阱，以及如何停止利息不斷滾大。

什麼是滾存利息？複息如何不斷滾大

滾存利息是指未清還的欠款所產生的利息，在未繳付的情況下併入本金，下一期再以新的總欠款計算利息。換言之，利息本身亦會產生利息，這種複息效應在坊間常被稱為利疊利。信用卡欠款屬於循環計息，只要當期結欠沒有全數清還，餘額便會繼續計息，滾存利息便會一期接一期累積。

滾存利息與一般單利的最大分別，在於計算基礎不斷改變。單利只以原本的本金計算利息，利息不會再產生利息；滾存利息則以本金加未付利息作為新的計算基礎，時間越長，利息增長的速度越快。這亦解釋了為何欠款初期感覺尚可應付，但拖延數個月後，總欠款會明顯增加。

另一個容易被忽略的重點，是免息還款期的喪失。信用卡一般設有免息還款期，但條件是當期結欠全數清還。一旦只還最低還款額，未清還部分不但要計息，該月的新簽賬亦可能由交易日起即時計息，失去免息待遇。換言之，繼續用卡消費，會令滾存利息的基礎進一步擴大。

卡數滾存實例：卡數利息點計？

要理解卡數利息點計，可以先掌握一個簡化公式：每月利息約等於未清還結欠乘以年利率，再除以十二。實際計算方法會因發卡機構而異，部分機構按日計息，亦會因賬單日、還款日及消費入賬時間而有差異，因此最終金額必須以月結單及發卡機構的收費表為準。以下例子採用簡化計算，目的是說明滾存利息的規模，而非代替個別機構的實際計息結果。

假設信用卡欠款為50,000元，年利率為35%，每月固定還款1,500元。首月利息約為1,458元，還款1,500元之後，本金只減少了42元。第二個月，結欠仍然接近50,000元，利息仍然接近1,457元。如此循環十二個月，總還款為18,000元，當中利息約為17,400元，本金只減少了約590元，結欠仍然高達約49,411元。換言之，一年還了18,000元，欠款幾乎沒有減少，這正是卡數滾存最殘酷的地方。

如果完全沒有還款，情況更為嚴重。同樣以50,000元、年利率35%計算，一年後欠款可增至約70,600元，單是利息已超過20,000元。香港金融管理局的消費者教育資料亦曾舉例，欠款20,000元而長期只還最低還款額，即使不再新增簽賬，本金加利息共要償還約68,000元，而且要用二十六年才能還清。這個例子清楚說明，滾存利息不是小數目，而是可以令還款期延長數十年的主要原因。

為何越還越多？信用卡最低還款額利息陷阱

信用卡最低還款額利息的陷阱，首先在於最低還款額的設計。最低還款額一般包含當期利息及費用，再加一定比例的未償還本金，或一個指定下限金額，以較高者為準。由於利息佔了大部分，最低還款額往往只夠支付利息，本金減少極少，卡數滾存便會長期持續。

第二個陷阱，是失去免息期後的新簽賬即時計息。不少持卡人以為只要準時還最低還款額，賬戶便屬正常，繼續簽卡亦無問題。事實上，未清還結欠期間的新簽賬可能即時起息，令每月新增的利息不斷加入滾存利息的基礎，形成欠款與利息同步上升的循環。

第三個陷阱，是以債養債。當信用卡供款佔收入比例越來越高，有人會以私人貸款或另一張信用卡償還卡數，結果只是將高息債務轉移到另一筆高息債務，總欠款並沒有減少。財務公司的貸款利率同樣不低，若同時欠下銀行及財務公司債務，利息負擔只會更重。及早認清卡數滾存的規模，停止新增欠款，是打破循環的第一步。

如何停止滾存利息？債務重組利息的處理方法

要處理債務重組利息問題，第一步是全面列清所有欠款，包括每間銀行及財務公司的結欠、利率、每月最低還款額及總供款佔收入的比例。只有看清全貌，才能判斷哪種方法真正可行。切勿單憑感覺估算，亦不要再以新增借貸應付舊債，以免滾存利息繼續擴大。

直接與債權人協商，是其中一種方法。持卡人可以嘗試要求減息或調整還款安排，但能否成功，視乎還款紀錄、收入穩定性及個別機構的政策，並沒有保證。結餘轉戶是另一種方法，將高息卡數轉至利率較低的貸款，但申請人一般需要有良好的信貸評級，否則難以獲批低息貸款，未必適合已經出現還款困難的人士。

債務舒緩計劃（DRP）是透過與各債權人逐一協商，爭取減息及延長還款期，並以單一供款處理多筆債務，程序毋須經過法庭。個人自願安排（IVA）則由法庭認可代名人草擬還款建議，經債權人會議通過後，便具有法律約束力，同樣以單一供款處理債務，利息的處理方式會按建議書的內容而定。至於同時欠下多間機構債務的人士，綜合債務舒緩（IDRP）可以將所有債務一次過整合處理，避免逐間機構分別協商的麻煩。

無論選擇哪種方法，都必須注意一點：沒有任何方案可以保證一定能夠減息或停止計息，實際結果視乎債權人的決定及個案情況。市面上聲稱可以一筆勾銷債務或保證成功的宣傳，必須提高警覺。根據香港金融管理局的提醒，市民借貸前應衡量還款能力，量力而為，及早尋求持牌專業人士的協助，往往比拖延至欠款失控時處理，有更大的商討空間。

常見問題